인플레이션 개요인플레이션은 화폐가치가 하락하여 물가가 전반적으로 오르는 현상을 말한다.즉, 같은 돈으로 살 수 있는 상품과 서비스의 양이 줄어드는 상황이다. 인플레이션 계산식인플레이션율 = (금년 소비자물가지수 – 전년 소비자물가지수) ÷ 전년 소비자물가지수 × 100예: 전년 CPI 100, 금년 CPI 105 → 인플레이션율 = (105-100)/100 × 100 = 5% 인플레이션 주요 특징화폐가치 하락으로 구매력이 줄어든다.일반적으로 경기 호황기, 통화량 증가 시 발생하기 쉽다.적정 수준(연 2% 내외)은 경제 성장에 긍정적 역할을 할 수 있다. 인플레이션의 종류수요견인 인플레이션: 총수요 증가로 발생비용인상 인플레이션: 원자재·임금 상승 등으로 발생구조적 인플레이션: 경제 구조적 문제로 물가가 ..

환율 개요환율은 서로 다른 두 나라의 통화가 교환되는 비율을 말한다. 예를 들어, 1달러 = 1,300원이라면 원화 1,300원으로 달러 1달러를 살 수 있다는 의미다. 환율 기본 개념환율 상승(원화 약세): 원화 가치가 하락해 같은 달러를 사려면 더 많은 원화가 필요하다.환율 하락(원화 강세): 원화 가치가 상승해 같은 달러를 살 때 필요한 원화가 줄어든다. 환율 결정 요인금리 차이: 미국 금리가 한국보다 높으면 달러 강세, 원화 약세 가능성이 크다.무역수지: 수출이 많으면 원화 수요가 증가해 원화 강세 요인.외국인 투자: 해외 자금이 한국 주식·채권 시장으로 들어오면 원화 강세.경기와 물가: 인플레이션, 성장률 차이에 따라 통화 가치가 달라진다. 환율의 영향기업: 원화 약세 시 수출 기업은 유리하고,..

금리와 채권 개요금리는 돈을 빌려주거나 빌릴 때 붙는 자금 사용료를 말한다. 채권은 이러한 금리와 직접적으로 연결된 금융상품으로, 미래에 원리금을 지급하겠다는 약속을 담고 있다. 금리 기본 개념명목금리: 시장에서 보이는 금리 (예: 연 5%)실질금리: 명목금리에서 물가상승률을 뺀 값실질금리가 높을수록 돈의 구매력이 커진다 금리와 채권의 관계금리가 오르면 기존 채권 가격은 하락한다금리가 내리면 기존 채권 가격은 상승한다금리와 채권 가격은 반비례 관계에 있다 채권의 구조액면가: 발행 시 정해진 금액 (보통 1,000원 단위)쿠폰금리: 매년 지급되는 이자율만기: 원금을 돌려주는 시점예: 액면가 1,000원, 쿠폰 5%, 만기 3년 → 매년 50원 이자, 3년 뒤 원금 1,000원 상환 채권의 민감도듀레이션(D..

1. 데이터 수집투자 전략을 세우려면 먼저 데이터를 확보해야 한다.yfinance야후 파이낸스에서 주식, ETF, 환율, 지수 데이터를 손쉽게 불러올 수 있다.pip install yfinancepandas-datareaderFRED(미 연준 경제지표), 월드뱅크, 일부 금융 데이터 제공pip install pandas-datareaderpykrx한국거래소(KRX) 데이터를 불러올 수 있는 라이브러리 국내 주식이나 ETF 분석을 할 때 꼭 필요하다.pip install pandas-datareader 2. 데이터 처리와 분석금융 데이터는 시계열 형태가 많다. 이를 다루려면 기본적인 데이터 처리 도구가 필요하다.pandas: 데이터프레임 형태로 시계열 데이터를 다루는 기본 라이브러리numpy: 수치 계산용..

1. 수익률 (Return)투자의 출발점은 “얼마나 벌었나, 혹은 잃었나”를 계산하는 것이다.단순 수익률$$ R = \frac{P_{t} - P_{t-1}}{P_{t-1}} $$→ 예: 1만 원에 산 주식이 1만 2천 원이 되면 수익률 = (12,000-10,000)/10,000 = 20%연환산 수익률(CAGR)여러 해 동안 투자했을 때, 매년 평균 몇 % 올랐는지를 보여준다. $$ CAGR = \left( \frac{\text{최종가치}}{\text{초기가치}} \right)^{\tfrac{1}{n}} - 1 $$ 2. 위험 = 변동성 (Volatility)투자에서 “위험”은 보통 수익률이 얼마나 출렁이는지로 본다.표준편차(Standard Deviation)수익률이 평균에서 얼마나 흩어져 있는지를 계..

1. 리스크 관리란?금융에서 말하는 **리스크(Risk)**는 단순히 “위험”이 아니다.쉽게 말해 수익이 오르락내리락할 가능성이다.즉, 손실을 볼 수도 있지만 기회가 될 수도 있다는 뜻이다.(1) 리스크의 종류시장리스크: 금리, 환율, 주가, 원자재 가격이 변하면서 생기는 위험신용리스크: 돈을 빌린 기업이나 개인이 돈을 못 갚는 위험유동성리스크: 자산을 급하게 팔아야 할 때 팔리지 않거나, 자금을 못 구하는 위험운영리스크: 시스템 오류, 내부 통제 실패, 사기 같은 내부 문제(2) 리스크 관리 방법분산투자: 여러 종목, 여러 자산에 나눠서 투자한다.헤지(Hedge): 선물, 옵션 같은 파생상품으로 손실을 줄인다.VaR(Value at Risk): “최악의 경우 이 정도 손실이 날 수 있다”라는 수치를 구..